鉅陣資本發(fā)布2015年度“鉅牛私募基金經(jīng)理50人”股票策略30人平均年收益92% 嚴(yán)控倉位回撤小是主因.
鉅陣資本發(fā)布2015年度“鉅牛私募基金經(jīng)理50人”股票策略30人平均年收益92% 嚴(yán)控倉位回撤小是主因。
作者：鉅陣資本
來源：投資者報
2015年A股市場經(jīng)歷了冰與火的考驗，既經(jīng)歷了杠桿快牛行情，又遭受到了快熊行情的無情摧殘。
鉅陣資本“鉅牛私募基金經(jīng)理50人”榜單以基金歷史業(yè)績?yōu)槌霭l(fā)點，運用長期收益、短期收益、夏普比率、最大回撤等多維指標(biāo)衡量基金綜合業(yè)績，從基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)驗、管理規(guī)模、操作風(fēng)格、行業(yè)偏好、市場適應(yīng)度等定性角度衡量基金業(yè)績的可持續(xù)性，最終精選出業(yè)績出色、投資風(fēng)格鮮明、具有較好成長性的50名基金經(jīng)理。包括股票策略基金經(jīng)理30人，債券策略基金經(jīng)理5人，管理期貨基金經(jīng)理5人，相對價值基金經(jīng)理5人，宏觀策略基金經(jīng)理5人。
綜合來看，這50位基金經(jīng)理2015年平均年度收益率為92.29%，平均最大回撤13.18%。
股票策略30人：
平均年度收益92.02%
股票策略中，30位基金經(jīng)理2015年平均年度收益率為92.02%，平均月度復(fù)合回報率為5.47%。綜合得分排名前三的分別是旭諾資產(chǎn)李旭東、黑森投資周濤和澤泉投資辛宇，綜合表現(xiàn)突出。
旭諾資產(chǎn)李旭東，民間派基金經(jīng)理，10年以上的投資管理經(jīng)驗，操作風(fēng)格以趨勢、波段性為主，倉位控制靈活。李旭東管理的“旭諾成長擇時對沖1號”2015年實現(xiàn)160.22%的年度收益率，同時風(fēng)險控制較好，近1年最大回撤為7.07%。
黑森投資周濤，投資風(fēng)格以價值投資為主，套利為輔，主要依靠量化模型進(jìn)行投資及風(fēng)控，注重長期復(fù)利、防御型風(fēng)格。周濤管理的“黑森9號”2015年實現(xiàn)80.94%的年度收益率，近1年最大回撤僅為3.99%。
澤泉投資辛宇，新生代實戰(zhàn)派代表，選股風(fēng)格以基本面為主，同時尊重市場趨勢，配以波段性操作。辛宇管理的“澤泉漲停板1號”2015年實現(xiàn)116.53%的年度收益率，近1年最大回撤為5.95%。據(jù)了解，澤泉旗下產(chǎn)品自2015年6月中股災(zāi)前成功逃頂以來，一直處于空倉狀態(tài)，或擇機(jī)入場。
債券策略5人：
平均年度收益18.63%
債券策略中，5位基金經(jīng)理2015年平均年度收益率為18.63%，平均月度復(fù)合回報率為1.42%。綜合得分排名前三的分別是寧聚投資謝葉強(qiáng)和葛鵬、樂瑞資產(chǎn)王笑冬、萬葵投資張俊。
寧聚投資以“低風(fēng)險穩(wěn)健投資”為核心理念，總經(jīng)理兼基金經(jīng)理謝葉強(qiáng)曾就職于申銀萬國，另一位基金經(jīng)理葛鵬具有13年金融市場投資和研究經(jīng)歷，長期從事低風(fēng)險策略下大資金投資管理工作。他們共同管理的“寧聚大額寶”2015年實現(xiàn)11.06%的年度收益率，取得持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績。
樂瑞資產(chǎn)專注于債券等低風(fēng)險領(lǐng)域，基金經(jīng)理王笑冬擁有6年債券市場從業(yè)經(jīng)驗，在固定收益和宏觀策略研究方面具有豐富的經(jīng)驗。王笑冬管理的“樂瑞強(qiáng)債4號”2015年實現(xiàn)19.10%的年度收益率。
萬葵投資張俊，現(xiàn)任東莞萬葵投資有限公司投資總監(jiān)，6年證券實盤交易經(jīng)驗。張俊管理的“萬葵穩(wěn)利債2期”2015年實現(xiàn)22.92%的年度收益率。
管理期貨5人：
平均年度收益231.60%
管理期貨策略中，5位基金經(jīng)理2015年平均年度收益率為231.60%，平均月度復(fù)合回報率為9.55%。綜合得分排名前三的分別是紫熙投資嚴(yán)忠、明汯投資裘慧明和富善投資林成棟。
紫熙投資嚴(yán)忠，長期擔(dān)任江蘇瑞華投資控股集團(tuán)衍生品部總經(jīng)理，從業(yè)20余年，擅長股票、期貨的主觀趨勢投資，有比較完整的交易體系，其管理的“紫熙投資敏進(jìn)1號”2015年實現(xiàn)486.70%的年度收益率，平均最大回撤17.81%。
明汯投資裘慧明，曾就職于德意志銀行、瑞士信貸投資銀行、瑞銀投資銀行的自營量化交易部門，擔(dān)任投資經(jīng)理或交易員，有13年以上的投資經(jīng)驗。裘慧明擅長統(tǒng)計套利、高頻交易、宏觀對沖、事件驅(qū)動等策略，投資風(fēng)格穩(wěn)健，管理賬戶“明汯對沖1號”2015年實現(xiàn)360.49%的年度收益率，平均最大回撤為42.34%，業(yè)績波動稍大。
富善投資林成棟，超過11年的股票投資經(jīng)驗，林成棟管理的“富善致遠(yuǎn)2號”2015年實現(xiàn)82.96%的年度收益率，平均最大回撤11.86%。
相對價值5人：
平均年度收益17.85%
相對價值策略中，5位基金經(jīng)理2015年平均年度收益率為17.85%，平均月度復(fù)合回報率為1.65%。綜合得分排名前三的分別是寬智投資董安、申毅投資申毅和思曄投資張曄。
寬智投資董安，有17年投資從業(yè)經(jīng)歷，長期從事投資項目風(fēng)險評估，證券組合投資風(fēng)險控制，對沖、量化投資的風(fēng)險度量與控制，他管理的“寬智阿爾法對沖1號”2015年實現(xiàn)10.79%的年度收益率，最大回撤0.75%，中性特征鮮明。
申毅投資申毅，1999年擔(dān)任高盛ETF美國自營部門的負(fù)責(zé)人，并創(chuàng)立了高盛歐洲ETF部門。2004年他回國成立申毅投資，以自營資金從事A股套利交易，是國內(nèi)成立最早的對沖基金。申毅管理的“申毅對沖1號”2015年實現(xiàn)14.24%的年度收益率，平均最大回撤1.13%，業(yè)績比較穩(wěn)健。
思曄投資張曄，曾任翰堂山全球資本合伙人、量化交易總監(jiān)，他管理的“安進(jìn)16期思曄對沖1號”2015年實現(xiàn)20.71%的年度收益率，最大回撤僅1.72%，波動極小，風(fēng)險收益比俱佳。
此外，相對價值策略綜合排名靠前的基金經(jīng)理還有朱雀投資李華輪、梁躍軍和信合東方唐偉曄。值得一提的是，唐偉曄管理的“信合東方”自2010年9月27日成立以來，連續(xù)5年均取得絕對正回報，2015年實現(xiàn)22.77%的年度收益率，均保持良好的業(yè)績持續(xù)性。
宏觀策略5人：
平均年度收益102.68%
宏觀策略中，5位基金經(jīng)理2015年平均年度收益率為102.68%，平均月度復(fù)合回報為5.56%。綜合得分排名前三的分別是樂正資本王江平、尊嘉資產(chǎn)宋炳山和前海一線投資胡志忠。
樂正資本王江平， 具有22年投資經(jīng)驗，曾在中信證券管理社保組合、資管計劃，具備大規(guī)模資金管理經(jīng)驗和良好的業(yè)績記錄。王江平擅長自上而下進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，在股票、固定收益、商品市場中尋找趨勢性的投資機(jī)會，使用靈活的交易或?qū)_策略，他管理的“樂正資本鼎盛”2015年實現(xiàn)187.90%的年度收益率，最大回撤2.02%，股災(zāi)期間逆勢上漲，基本無回撤。
尊嘉資產(chǎn)宋炳山，具有多年的公募背景，曾在多家基金公司任職基金經(jīng)理，2008年“奔私”成立尊駕資產(chǎn)，作為國內(nèi)對沖基金的開拓者，擁有多風(fēng)格、多層次的數(shù)量化投資策略，通過自主研發(fā)的程序化交易系統(tǒng)來強(qiáng)化收益的客觀性和可持續(xù)性。宋炳山管理的“尊嘉新盈沖”2015年實現(xiàn)146.54%的年度收益率，平均最大回撤19.41%，風(fēng)險稍高。
前海一線投資胡志忠，券商背景，長期投身證券期貨行業(yè)，參與A股投資23年，港股15年，期貨15年，堅持把風(fēng)險管理放在首位。采用擇時對沖策略，強(qiáng)調(diào)跨市場、多品種的多空對沖方法，回避市場系統(tǒng)風(fēng)險，追求投資曲線不斷向上伸延，穩(wěn)健風(fēng)格。胡志忠管理的“前海一線對沖”成立起連續(xù)3年取得絕對正收益，2013年~2015年的年度收益率分別是35.49%、61.35%、38.07%，近1年最大回撤6.81%。
盡管2015年市場跌宕起伏，依然有大批優(yōu)秀的私募基金經(jīng)理脫穎而出，相信經(jīng)歷市場洗禮，基金經(jīng)理的的投資理念和風(fēng)格將更加成熟、穩(wěn)定。
以相對低的風(fēng)險為客戶謀取相對高的收益一直是大樸所追求和踐行的投資理念與風(fēng)格！
